Finance——Kan
สรุปคอร์ส Fintech Specialization
อยากเข้าใจโลก fintech ให้กว้างขึ้น เลยลงเรียน Financial Technology (Fintech) Innovations Specialization บน Coursera ซึ่งประกอบด้วย 4 คอร์สย่อย
- The Future of Payment Technologies
- Blockchain and Cryptocurrency Explained
- Raising Capital: Credit Tech, Coin Offerings, and Crowdfunding
- Innovations in Investment Technology: Artificial Intelligence
คอร์สที่ 1: The Future of Payment Technologies
โมดูลแรกเล่าวิวัฒนาการของการชำระเงิน อธิบายว่าระบบชำระเงินแต่ละแบบทำงานอย่างไร เริ่มจากตัวกลางทางการเงิน ระบบเช็คแบบดั้งเดิม และระบบ Automated Clearing House (ACH) แล้วยกตัวอย่างว่าจะทำให้กระบวนการน่าเชื่อถือและมีประสิทธิภาพขึ้นได้อย่างไร จนมาถึง e-wallet อย่าง PayPal แต่เงินที่จอดอยู่ใน e-wallet ก็ไม่มีประโยชน์ถ้าไม่มีแรงจูงใจให้ใช้ เช่น ได้ดอกเบี้ย การดึงพาร์ทเนอร์ทางการเงินเข้ามาในระบบนิเวศ e-wallet จึงช่วยให้คนหันมาใช้มากขึ้น ตรงนี้เองที่ Ant Financial Group เข้ามา โดยมีทางเลือกมากมายให้ผู้ใช้
โมดูลที่สอง ผู้สอนพูดถึงระบบนิเวศของบัตรเครดิต ที่การชำระเงินมีหลายฝ่ายเกี่ยวข้องมากขึ้น ทั้งธนาคารของผู้ถือบัตร (issuer) และธนาคารของร้านค้า (acquirer)
ที่น่าสนใจคือคอร์สเน้นเรื่องความปลอดภัยของบัตรเครดิต ชี้ให้เห็นความสำคัญของการเข้ารหัสตลอดเส้นทางของข้อมูลธุรกรรม
คอร์สที่ 2: Blockchain and Cryptocurrency Explained
เทคโนโลยีบล็อกเชนเติบโตขึ้นมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ไม่ใช่แค่ Bitcoin แต่รวมถึงแนวคิดของมันด้วย คอร์สนี้เจาะลึกกลไกเบื้องหลังบล็อกเชน โครงสร้างข้อมูล และประโยชน์ของมัน
จากนั้นพาไปรู้จักคริปโตที่ได้รับความนิยมที่สุดอย่าง Bitcoin ที่บันทึกธุรกรรมที่ผ่านการยืนยันด้วยระบบ Proof-of-Work โดย node ที่เข้าร่วม (miner) จะได้สิทธิ์สร้างเหรียญและค่าธรรมเนียมธุรกรรม แต่กระบวนการนี้ใช้ทรัพยากรการประมวลผลสูงมาก
แทนที่จะลงทุนกับฮาร์ดแวร์และพลังงาน ความมั่งคั่งสามารถวัดได้ผ่านระบบ ‘Proof-of-Stake’ คือการวางสินทรัพย์หรือเหรียญค้ำประกันไว้ในระบบ แลกกับสิทธิ์ในการตรวจสอบและยืนยันธุรกรรม ซึ่งประหยัดพลังงานกว่ามาก และทำให้ miner กลายเป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียโดยตรง แนวคิดนี้ใช้ใน Ethereum และคอร์สยังอธิบายว่า smart contract คืออะไร
ส่วนที่สามพูดถึงการทำธุรกิจบล็อกเชน exchange การจัดการ wallet และ key รวมถึงความเสี่ยงของสินทรัพย์ดิจิทัล
คอร์สที่ 3: Raising Capital - Credit Tech, Coin Offerings, and Crowdfunding
การระดมทุนไม่ได้จำกัดอยู่แค่ช่องทางออฟไลน์อีกต่อไป fintech ทุกวันนี้เก็บข้อมูลส่วนบุคคลและใช้อัลกอริทึมอนุมัติสินเชื่อได้
โมดูลแรกอธิบาย credit tech ผ่านสมการทางการเงินที่เกี่ยวข้อง อ้างอิงถึง expected loss given default และเทคนิคลดผลกระทบจากการผิดนัดชำระ เช่น หลักประกันและการผ่อนชำระ จากนั้นพูดถึงความสำคัญของ FICO® Score ก่อนเชื่อมไปสู่ regression analysis
ปิดท้ายคอร์สด้วยรูปแบบต่างๆ ของ crowdfunding ทั้ง reward-based, equity-based และ crypto-based (ICO)
คอร์สที่ 4: Innovations in Investment Technology - Artificial Intelligence
ส่วนสุดท้ายพูดถึงการจัดสรรสินทรัพย์ (asset allocation) และเปรียบเทียบข้อดีข้อเสียระหว่างที่ปรึกษาการเงินแบบดั้งเดิม (FA) กับ robo-advisor
ในการจัดสรรสินทรัพย์ ต้องพิจารณาทั้งผลตอบแทนที่คาดหวัง ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ correlation เพื่อบริหารพอร์ตอย่างมีประสิทธิภาพ
จากนั้นแสดงให้เห็นว่าปัจจัยเหล่านั้นเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอย่างไร ซึ่งผู้จัดการกองทุนใช้คัดกรองหุ้นจากผลการดำเนินงานและค่าธรรมเนียม
ETF เองก็นับเป็น fintech รูปแบบหนึ่ง เลือกน้ำหนักหุ้นด้วย value weighting และค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนแบบ active
สุดท้าย คอร์สอธิบายว่า machine learning ถูกนำมาวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นเพื่อหาจุดซื้อขายให้ robo-advisor อย่างไร
*>>> สรุปเพื่อใช้ส่วนตัว อ่านเข้าใจง่ายแบบวิชาการ <<<*